于浩明在岩松四郎的陪同下到新民会赴任，发现汉奸贾海天也在那里，他还认识了特务队长赵喜贵，二人对于浩明都是十分巴结，视于浩明为太君。
川岛正雄秘密赶往老顶山兵营检阅新成立的挺进杀人队，授命大川秀一把挺进杀人队训练成为一支外人无法识别的“八路军”，并且告诉大川秀一会给他们送来一批战俘作为活靶子进行训练使用。川岛正雄和河野在回来途中，却遭到王志东的伏击，虚惊一场。
于浩明通过暗号和上线老顾接头，老顾向他强调了他的位置的重要性，并向他了解他妻子百合和新民会的情况。老顾传达了此次的任务，就是让他尽快查清楚川岛正雄此行的目的和敌人C计划的具体内容。于浩明和百合搬进新居，岩松四郎来访，谈起过去的往事，原来于浩明和岩松四郎既是同学，也是情敌。当年岩松四郎也曾疯狂地追求过百合，但百合选择了于浩明，这令岩松四郎耿耿于怀，言语中包含着嫉妒。百合告诉于浩明自己又去看望于父并送去了药品，但于父还是不接受，百合特别希望于父可以原谅浩明，接受自己，所以希望生一个孩子，于父看在孩子的份儿上可能就原谅他们了，但于浩明以战乱无心生子敷衍过去。
共产党根据地两位通讯员途中被袭击，担任地方游击队队长的赵尚武通过子弹很快发现了线索，并抓到了两位偷袭者，他的智慧和勇气令知识分子出身的吴敏之及手下队员十分佩服，而这两个偷袭者偷袭的原因竟然是毒瘾发作，要抢钱去买毒品。
于浩明陪同岩松四郎到战俘营挑选战俘，意外地看到当年在总统卫队时的战友和兄弟张铁成也在其中，张铁成看到于浩明很震惊，以为于浩明当了汉奸，并由此怀疑当年是于浩明把总统卫队出卖给了日本人，但他没有暴露身份，暗下决心要除掉于浩明，为死难的弟兄报仇。
屠狼刀第3集剧情介绍见到张铁成的于浩明也大为震惊，回到长治的于浩明把情况报告给了老顾，老顾担心于浩明暴露身份，但于浩明说张铁成不会那样做。得知张铁成和那批被选的战俘都被送到了老顶山兵营，联想到川岛正雄刚来便很神秘地进入老顶山，而且老顶山已经被日军严密封锁，俩人都觉得里面藏有不可告人的秘密。
赵尚武利用二傻和三麻子捉捕了他们的接头人黄清生，黄清生抵死不认自己的身份，但赵尚武在他的身上看到了云霞山庄的纹身，黄清生只能承认。从黄清生嘴中赵尚武得知邯郸的特务组织云霞山庄派遣了大批特务潜入根据地，并且掌握了敌人的组织结构和联络方式，黄清生表示自己也是无奈才加入的，现在为了活命什么都愿意干，赵尚武决定利用黄清生，放长线钓大鱼，引出其余敌特组织成员，一网打尽。
于浩明为了探听老山顶的消息，找到自己的发小、地下抗日组织成员王志东，让他潜入老顶山寻找张铁成下落并查清老顶山隐藏的秘密。
老顶山兵营里，被蒙住双眼的张铁成赤手空拳打到了几名挺进队队员，让益子野武感到震撼。在这里张铁成结识了八路军排长李汉雄，两人都对这里的日本人都穿着八路军服装，很是疑惑。张铁成脑海中常浮现出与于浩明在太原战俘营的见面的场景，他决心要千方百计从战俘营里逃出去，找到于浩明，查清真相，为死难的战友报仇。李汉雄则决心查明战俘营秘密的真相，于是二人联手决定一起逃离战俘营。
于浩明周旋在贾海天、赵喜贵及日本人之间，发现新民会这个组织非常复杂。他决心利用贾海天和赵喜贵之间的矛盾，进一步探听到其中的秘密。而此时，川岛正雄通过贾海天与阎锡山手下红人梁少武联系，开始实施他所谓的“对伯计划”，即招降阎锡山，联合对付共产党八路军。
赵尚武利用黄清生找到特务的联络点，顺利的和特务分子杜老板取得了联系，通过杜老板，赵尚武得知云霞山庄的特务们要在一座废弃的寺庙里秘密集会，并且大当家也会到场，于是赵尚武冒充特务和黄清生混进去，吴敏之带领的游击队里应外合，将特务们一网打尽，赵尚武立下大功。
