喜马拉雅正式递交IPO申请月活用户达2.5亿

　　新浪科技讯 北京时间5月1日凌晨消息，中国在线音频分享平台喜马拉雅今日向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO（首次公开招股）招股书，计划在纽约证券交易所上市，股票代码为“XIMA”。

　　高盛、摩根士丹利、美银和中金为联席承销商，腾讯、阅文、百度、小米、好未来、索尼音乐为其战略投资者。

　　招股书显示，喜马拉雅2020年营收为40.50亿元人民币（约合6.21亿美元），而2018年和2019年分别为14.75亿元人民币合26.77亿元人民币。归属于喜马拉雅的净亏损为5.95亿元人民币（约合9111万美元），而2018年和2019年分别为7.72亿元人民币合7.60亿元人民币。

　　今年第一季度，喜马拉雅平均MAU（月活跃用户数量）为2.503亿，而上年同期为2.017亿。平均移动MAU（月活跃用户数量）为1.043亿，而上年同期为1.03亿。平均月活跃移动付费用户为1390万，而上年同期为820万。

　　IPO前，喜马拉雅联合创始人、董事长兼CEO余建军拥有54，665，351股普通股，占股17.2%。 喜马拉雅此次IPO的承销商为高盛、摩根士丹利、梅林梅林和中金公司。

　　以下为招股书内容摘要：

　　财务业绩

　　2020年，喜马拉雅营收为40.50亿元人民币（约合6.21亿美元），而2018年和2019年分别为14.75亿元人民币合26.77亿元人民币。

　　营收成本为20.65亿元人民币（约合3.16亿美元），而2018年和2019年分别为8.29亿元人民币合15.11亿元人民币。

　　毛利润为为19.85亿元人民币（约合3.04亿美元），而2018年和2019年分别为6.47亿元人民币合11.66亿元人民币。

　　总体运营开支为26.33亿元人民币（约合4.35亿美元），而2018年和2019年分别为13.63亿元人民币合19.29亿元人民币。

　　运营亏损为6.47亿元人民币（约合9919万美元），而2018年和2019年分别为7.16亿元人民币合7.63亿元人民币。

　　净亏损为6.05亿元人民币（约合9273万美元），而2018年和2019年分别为7.74亿元人民币合7.73亿元人民币。

　　归属于喜马拉雅的净亏损为5.95亿元人民币（约合9111万美元），而2018年和2019年分别为7.72亿元人民币合7.60亿元人民币。

　　归属于喜马拉雅普通股股东的净亏损为9.15亿元人民币（约合1.40亿美元），而2018年和2019年分别为21.06亿元人民币合9.22亿元人民币。

　　归属于普通股股东的每股基本和摊薄亏损均为10.62元人民币（约合1.63亿美元），而2018年和2019年均为24.45元人民币合10.70元人民币。

　　今年第一季度，喜马拉雅营收为11.55亿元人民币（约合1.76亿美元），而去年同期为6.99亿元人民币。净亏损2.67亿元人民币（约合4079万美元），而去年同期净亏损为2.83亿元人民币。

　　运营业绩

　　今年第一季度，喜马拉雅平均MAU（月活跃用户数量）为2.503亿，而上年同期为2.017亿。

　　平均移动MAU（月活跃用户数量）为1.043亿，而上年同期为1.030亿。

　　物联网和其他平台平均MAU为1.460亿，而上年同期为9870万。

　　平均月活跃移动付费用户为1390万，付费率为13.3%；而上年同期为820万，付费率为7.9%。

　　平均月活跃移动付费会员为1330万，付费率为12.8%；而上年同期为750万，付费率为7.3%。

　　董事及高管

　　余建军，喜马拉雅联合创始人、董事长兼CEO，45岁

　　Xingren Li，董事兼副总裁，38岁

　　Jieqiang Shen，董事兼副总裁，39岁

　　Mingwang Xiong，董事，37岁

　　Xiaodong Liang，董事，44岁

　　Jennifer Xinzhe Li，独立董事，54岁

　　Xianghai Yu，独立董事，47岁

　　Jie Jiang，首席技术官（CTO），39岁

　　Steve Lin，联席CFO，40岁

　　Dong Li，联席CFO，45岁

　　Dong Wang，副总裁，38岁

　　股权结构

　　董事及高管：

　　IPO前，余建军拥有54，665，351股普通股，占股17.2%。

　　Mingwang Xiong拥有34，129，560股普通股，占股10.7%。

　　此外，Xingren Li、Jieqiang Shen、Dong Li和Dong Wang分别持股不到1%。

　　整体而言，喜马拉雅董事及高管总计持有91，047，337股普通股，占股28.6%。

　　主要股东：

　　Xima Holdings Limited（喜马控股有限公司） 持有43，278，304股普通股，占股13.6%。Xima Holdings Limited由余建军100%控股。

　　Touch Sound Limited持有43，054，513股普通股，占股13.5%。Touch Sound Limited由Yuxin Chen 100%控股。

　　Trustbridge Partners VII， L.P持有23，757，634股普通股，占股7.5%。

　　Image frame投资（香港）有限公司持有17，176，954股普通股，占股5.4%。

　　IPO收益用途

　　喜马拉雅计划将此次发行的净收益主要用于：1）推进公司的下一代技术、人工智能和大数据能力；2）扩大和强化公司的内容产品，为内容创作者赋能；3）用于营销和品牌推广，包括进一步扩大用户基础和强化品牌的营销和推广活动；以及4）用于潜在的战略投资和收购、运营资金和一般性企业用途。

　　风险因素

　　·如果我们不能继续吸引和留住用户，将非付费用户转化为付费用户，并增加付费用户在我们产品和服务上的支出，我们的业务和前景可能会受到实质性的不利影响。

　　·我们可能无法吸引、留住和培养有才华和受欢迎的内容创作者，这可能会对我们的整个内容生态系统，以及我们的业务和运营产生实质性的不利影响。

　　·如果我们不能按照可以接受的条款，从第三方知识产权合作伙伴那里获得必要的知识产权，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

　　·我们过去处于净亏损状态，将来可能还会亏损。

　　·与我们业务相关的法律、法规和相关指导是复杂的，且发展迅速，将来可能会有进一步的变化。不遵守任何现有或新的法规，可能会导致我们的业务活动受到处罚、限制和禁止，我们可能需要根据法律法规的变化调整我们的业务运营。

　　·如果我们未能获得或保持所需的监管许可证和批准，或者如果我们未能遵守适用于本行业的法律和法规，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性和不利的影响。

　　·我们的内容监控系统可能无法有效防止我们平台上的不当行为，我们可能要对我们平台上显示、检索或链接到我们平台的信息或内容负责。如果我们平台上的任何内容被认为违反了中国法律或法规，或者如果我们的平台上进行了不正当或欺诈活动，相关部门可能会对我们实施法律制裁，我们的声誉可能会受到损害。

　　·我们的许可协议很复杂，这些协议考虑了许多影响我们业务运营的限制和义务。任何违反此类协议的行为都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。

　　·如果在我们的平台上创建和上传内容的内容创建者，没有获得与该等上传内容相关的所有必要的版权许可，我们可能会受到潜在的纠纷和责任的影响。

　　·如果我们无法获得识别我们平台上提供的音频内容的版权所有权所需的准确和全面的信息，我们从版权所有者那里获得必要的或商业上可行的许可的能力，可能会受到不利影响，这可能导致我们不得不从我们的平台上删除此类内容，并可能使我们面临潜在的版权侵权索赔和控制与内容相关的成本的困难。

　　·我们在一个快速发展的行业中运营，我们的货币化模式也在继续发展。我们不能保证我们的货币化战略将成功实施或产生可持续的收入和利润。

　　·如果我们不能开发有效的广告产品和系统，留住现有或吸引新的广告商，或保持和提高我们对广告商的吸引力，我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

　　·我们平台上的广告可能会使我们受到处罚和其他行政行为。

　　·我们不能保证我们在产品或服务方面的创新或新的业务计划（如物联网产品和服务）将成功实施或产生可持续的收入或利润。

　　·如果不保护我们的知识产权，可能会对我们的业务、经营结果和财务状况造成实质性的损害。

　　·我们一直并可能继续受到侵犯、挪用或其他侵犯第三方知识产权的索赔。有关我们侵犯或侵犯知识产权的断言或指控可能会损害我们的业务和声誉。

　　·我们与各种人才机构合作，管理和招募我们的内容创作者，我们关系中的任何不利变化都可能对我们的业务产生实质性和不利的影响。

　　·与我们平台相关的隐私问题或安全漏洞可能会导致经济损失、损害我们的声誉、阻止用户使用我们的产品，并使我们面临法律处罚和责任。

　　·我们的业务有赖于我们强大的品牌。由于我们未能保护或宣传我们的品牌和声誉，或者媒体对我们的公司、我们的行业或我们的股东进行负面报道，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会受到不利影响。

　　·我们的员工、内容创建者或业务合作伙伴的不当行为或错误，或他们未能履行职责，可能会损害我们的业务和声誉。

　　·我们过去一直并可能继续受到投诉、索赔、争议、监管行动和法律诉讼的影响，这可能会对我们的运营业绩、财务状况、流动性、现金流和声誉产生重大不利影响。

　　·如果我们跟不上行业的趋势或技术的发展，我们的业务、经营业绩和财政状况可能会受到重大和不利的影响。

　　·我们的经营历史有限，我们的历史经营和财务业绩可能不能反映未来的业绩，这使得我们很难预测我们未来的业务前景和财务业绩。

　　·我们在一个相对较新和不断发展的市场中运营，并经历了显着的快速增长和扩张。如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。

　　·我们经营的行业竞争激烈。如果我们不能成功竞争，我们的市场份额可能会被我们的竞争对手抢走。

　　·我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。

　　·我们依赖我们的移动应用程序向用户提供大量产品和服务，如果无法访问这些产品和服务，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

　　·我们使用或利用的技术很复杂，可能包含未检测到的错误或可能无法正常运行，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

　　·我们技术平台的正常运行对我们的业务至关重要。如果我们的平台不能保持令人满意的性能，可能会对我们的业务和声誉造成实质性的不利影响。

　　·我们的一些产品和服务包含开源软件，这可能会对我们的专有软件、产品和服务构成特别的风险，从而对我们的业务产生负面影响。

　　·我们面临着与国际扩张相关的风险。

　　·我们面临支付处理风险。

　　·我们要承担与租赁物业有关的风险。

　　·我们面临着与公司结构相关的风险。

　　·我们在遵守中国法律法规方面面临着风险。

　　·与ADS和此次发售相关的风险。

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